SIX accorde une licence à Bank of America pour ses nouveaux indices SMI Rolling Futures Total Return Decrement

SIX a lancé une série d'indices SMI Rolling Futures et SMI Rolling Futures Decrement pour mesurer la performance « total return » des contrats à terme sous-jacents du SMI. L'indice Decrement ajouté soustrait ensuite une valeur constante au prorata (décrément). Cela étend l'offre existante des indices SMI, IBEX 35 et SXI Switzerland Sustainability 25 Decrement et propose pour la première fois une stratégie de prorogation des contrats à terme basée sur les futures SMI.

L'indice Rolling Futures Total Return réplique la performance d'une position longue sur les contrats à terme SMI, plus une rémunération de l'exposition en espèces au taux SARON. Les futures SMI ont une échéance trimestrielle, le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre. Peu avant l'échéance du contrat en cours, la position est prorogée sur l’échéance suivante sur une période de trois jours.

Les valeurs historiques des indices sont disponibles depuis le 31.12.2014 avec une base 100.

« Le partenariat entre Bank of America et SIX combine l'expertise en ingénierie financière de notre équipe avec le leadership et la notoriété de SIX en Suisse. Les indices Rolling Futures et Decrement sont une solution offrant 'le meilleur des deux mondes' car ils apportent des conditions économiques plus attractives pour les investisseurs finaux tout en réduisant le risque pour les émetteurs du produit », déclare Raphael Cyna, Global Head of Payoff Structuring chez Bank of America.