Ethos a lancé deux nouveaux indices consacrés à la durabilité, un indice action et un indice obligataire, tous deux calculés par SIX. L'objectif de ces deux indices, , est d’éliminer par un filtre de durabilité les entreprises/émetteurs dont les pratiques ESG sont insuffisantes. Ethos souhaite ainsi favoriser l’investissement et le financement des entreprises ou des émetteurs qui ont une performance extra-financière plus durable que celle de leurs pairs.
Le premier indice, le « Swiss Responsible Equity Index » (SREI), a été lancé le 4 janvier 2024. Il est constitué d’entreprises entrant dans la composition de l’indice SPI dont la note ESG attribuée par Ethos est de A+, A- ou B+ (sur une échelle de A+ à C). La performance de durabilité d’une entreprise est évaluée selon son exposition aux risques ESG et à la manière dont elle les gère, en tenant compte notamment de la gouvernance, de la stratégie de durabilité (transparence, clarté et cohérence des objectifs, ambition et compétences du management) et du reporting extra-financier.
Cette analyse est complétée par des critères d’exclusion. Toutes les entreprises dont les produits ne sont pas compatibles avec les valeurs énoncées dans la Charte de la Fondation Ethos ou dont le comportement ne respecte pas les principes fondamentaux de l’éthique et du développement durable (tels que définis dans les principes d’Ethos pour l’ISR) sont ainsi automatiquement exclues de l’indice SREI.
Le second indice, le « Swiss Responsible Bond Index » (SRBI), a été lancé le 2 avril 2024. Il est constitué des seules composantes de l’indice de référence « Swiss Bond Index AAA-BBB » (obligations d’entreprises, souveraines ou supranationales) dont la note ESG attribuée par Ethos est de A+, A- ou B+ au minimum (sur une échelle allant de A+ à C). En plus des exclusions liées aux produits et aux comportements des émetteurs, qui sont les mêmes que pour le SREI, les instruments identifiés par SIX comme étant des titres adossés à des actifs (« Asset backed-securities ») sont également exclus du SRBI.
Vincent Kaufmann, directeur d’Ethos : « En 2017, nous avions déjà lancé avec SIX le premier indice suisse consacré à la bonne gouvernance des entreprises. Aujourd’hui, nous franchissons une nouvelle étape avec pour objectif de permettre aux investisseurs d’évaluer la performance ESG de leurs placements par rapport à celle d’un indice de référence. »
Dr. Christian Bahr, Head Index Services, Financial Information, chez SIX : « Nous sommes fiers d'être le partenaire de confiance d’Ethos pour le calcul de ces indices qui reflètent les valeurs et les principes de la Fondation. Cette collaboration démontre l'expertise de SIX dans la création de solutions indicielles personnalisées pour ses clients, en fonction de leurs besoins et objectifs spécifiques. »
Si les indices SREI et SRBI sont administrés par Ethos, qui est responsable de la collecte des données, de la détermination des ratings ESG et des critères d'exclusion utilisés, SIX, de son côté, en assure le calcul grâce à ses systèmes propriétaires et selon les standards du marché.
Partenaire d’Ethos depuis 2020, la BCV a par ailleurs lancé le 26 mars 2024 un fonds d’investissement en actions qui réplique l’indice SREI : le « BCV Swiss Responsible Equity Index ».
Bruno Férolles, responsable de l’Asset Management de la BCV : « Ce nouveau fonds complète la gamme BCV de produits indiciels consacrés aux actions suisses. Il adhère pleinement à l’approche développée par la Banque en matière d’investissement socialement responsable. Nous nous réjouissons, par ailleurs, du lancement par Ethos d’un indice de durabilité obligataire. Par ces développements, nous renforçons le partenariat établi entre la BCV et Ethos. »