Au cours des 30 dernières années, plus de 60 entreprises différentes ont été intégré à l'IBEX 35®, tandis que la famille d'indices gérée par BME compte désormais plus de 80 indices qui servent de benchmark à d'innombrables produits financiers et stratégies d'investissement.
L'un des ajouts les plus notables a été l'IBEX 35 Dividendo® en avril 2009. Cet indicateur intègre les versements des dividendes qui composent l'indice, un facteur particulièrement important pour le marché espagnol, où la rémunération des actionnaires est une caractéristique remarquable qui le différencie d’autres marchés voisins. Le dernier ajout en date a eu lieu le 30 novembre, avec le lancement de l'IBEX Gender Equality®. BME travaille déjà au lancement de nouveaux indicateurs liés à la durabilité, en appliquant la méthodologie de l'opérateur suisse SIX Group, dont BME fait partie.
La représentation sectorielle a également considérablement changé au cours des 30 dernières années, confirmant l'IBEX 35® comme le principal indicateur des changements de structure du marché boursier et de l'économie espagnols au cours de ces trois décennies. La structure actuelle est plus diversifiée et présente une pondération plus importante de la digitalisation et des énergies renouvelables (voir la composition sectorielle dans les documents joints).
"Nous sommes très satisfaits du fonctionnement et de la transparence de la composition de l'IBEX 35® au fil des ans, sans parler de son suivi et des améliorations introduites dans sa surveillance pour garantir à tout moment son rôle de référence du marché et de benchmark pour le calcul de sous-jacent d'autres actifs financiers ", souligne Carmen López, responsable des indices chez BME.
Marion Leslie, Head Financial Information chez SIX et membre du conseil d'administration de BME, souligne que "l'intégration de BME au sein de SIX renforce la position du groupe en tant qu'infrastructure de marché, élargit notre gamme d'indices et améliore l'information financière et les services que nous fournissons à nos clients".
La performance de l'indice au cours des 30 dernières années rappelle les rendements significatifs et stables offerts par les marchés actions sur le long terme. Au fil des ans, l'effet combiné de la diversification et du réinvestissement des dividendes a eu un effet positif sur les portefeuilles. Ainsi, l'IBEX 35® avec dividendes a un rendement annuel cumulé de 7,95 %, soit 4 points de plus que celui de l'IBEX 35® basé uniquement sur les cours.
Tendance historique
Au cours des dix premières années de l'IBEX 35®, l'économie et le marché boursier espagnols ont tous deux connu une forte impulsion et une modernisation sous l'effet de la réforme du marché actions, de l'extension du système de négociation électronique et, pour finir, de l'entrée de l'Espagne dans la première phase de l'Union Monétaire Européenne. l’éclatement de la bulle internet a mis fin à un processus intense d'introductions en bourse, de privatisations et d'introductions en bourse d'un grand nombre de sociétés privées, qui a porté à plus de 4 millions le nombre d'investisseurs particuliers connu sous le nom de " culture de l’actionnariat ".
Avec le lancement de l'euro, en 2002, les fonds canalisés par le marché boursier ont ouvert une période de croissance pour les grandes entreprises espagnoles et pour la bourse, qui a multiplié le nombre de produits et d'indices avec le développement des warrants, des ETF, des contrats à terme et options sur de nouvelles valeurs et qui a vu naître de nouveaux segments de marchés (BME Growth, en 2006).
La faillite de Lehman Brothers en 2008 a marqué le point culminant d'une longue crise financière mondiale, la Grande Récession, et conséquemment de la dette souveraine dans la zone euro. Cela a entraîné des changements majeurs dans le système financier et la correction de certains déséquilibres structurels de l'économie espagnole, comme sa dépendance excessive vis-à-vis du crédit bancaire, dans lesquels les marchés gérés par BME jouent un rôle décisif.
L'apparition de la pandémie de Covid-19 en mars 2020 a posé un nouveau défi et confirmé le rôle des marchés en tant que générateurs de financement et de liquidités pour favoriser la reprise et la croissance, dans un nouvel environnement marqué par la durabilité et la numérisation.
L'origine des indices boursiers est attribuée au journaliste américain Charles Henry Dow, fondateur du Wall Street Journal, qui, le 3 juillet 1884, observant que la plupart des cours des actions baissaient ou augmentaient de manière similaire, a décidé de montrer cette tendance à travers une sélection des entreprises les plus représentatives du marché, qu'il a appelée Dow Jones Transportation Average.
Dès lors, ces indicateurs ont été utilisés dans le monde entier non seulement pour suivre les performances du marché, mais aussi pour créer des portefeuilles, définir des stratégies et négocier des produits qui les utilisent comme référence, tels que les produits dérivés, les ETF et les warrants.