Sélection de données financières pour 2024
- Résultat d’exploitation de CHF 1 586,8 millions (+4,6% après correction des effets de change, +4% à taux de change constants)
- EBITDA de CHF 443,7 millions (+4,8% après correction des effets de change, +3,6% à taux de change constants)
- Résultat avant intérêts et impôts (EBIT) de CHF 97,1 millions, incluant un ajustement de valeur sans effet sur la trésorerie de CHF 167,7 millions sur la participation dans Worldline
- Bénéfice net du Groupe de CHF 38,7 millions (perte nette du Groupe de CHF 1 005,3 millions en 2023); exclusion faite de l’ajustement de valeur, le résultat net du Groupe s’élève à CHF 204,4 millions (2023: CHF 181,9 millions)
- Proposition de dividende ordinaire de CHF 5.30 par action (2023: CHF 5.20)
Performance 2024
Le résultat d’exploitation total a augmenté de 4,6% après correction des effets de change (4% à taux de change constants) pour atteindre CHF 1 586,8 millions. Les revenus ont augmenté dans les domaines du négoce de fonds suisses, des services de cartes de débit, des paiements mobiles, de la facturation électronique (eBill) et des services de conservation de titres internationale ainsi que dans les domaines des données de référence, des services réglementaires et des indices. Cela démontre que le Groupe a réussi à générer de la croissance dans toutes ses unités opérationnelles. Grâce à cette performance, SIX a plus que compensé l’abandon d’un contrat de licence de marque qui avait généré CHF 8,2 millions de recettes en 2023. En outre, BME a apporté une autre contribution notable à la performance financière du Groupe, représentant 17% du chiffre d’affaires total et plus de 30% de l’EBITDA pour l’année 2024.
Le total des charges d’exploitation a augmenté de 4,6% après correction des effets de change (4,1% à taux de change constants). Les principaux facteurs ont été l’augmentation des coûts liés aux ventes dans les unités opérationnelles Financial Information et Banking Services ainsi que des frais de personnel. L’EBITDA a augmenté de 4,8% après correction des effets de change pour atteindre CHF 443,7 millions (3,6% à taux de change constants).
Au quatrième trimestre, la valeur de la participation de 10,5% du Groupe dans le prestataire européen de services de paiement Worldline a été ajustée de CHF 167,7 millions pour refléter l’évolution du cours de l’action Worldline. L’EBIT s’est élevé à CHF 97,1 millions. SIX a annoncé un bénéfice net du Groupe de CHF 38,7 millions pour 2024, après la perte nette enregistrée en 2023. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 12,3% pour atteindre CHF 204,4 millions, contre CHF 181,9 millions en 2023. SIX a généré un important flux de trésorerie disponible de CHF 315,9 millions, contre CHF 331,3 millions en 2023. La capitalisation de SIX demeure solide, avec un ratio d’endettement net sur EBITDA ajusté de 1,0 (contre 1,5 en 2023) et un ratio de fonds propres ajusté de 63,9% (2023: 64,0%). Conformément à la politique de dividende du Groupe, le Conseil d’Administration soumet à approbation un dividende ordinaire de CHF 5.30 par action lors de l’assemblée générale. Cela correspond à une augmentation de 1,9% par rapport à l’année précédente (2023: CHF 5.20).
Performance 2024 des unités opérationnelles
Parmi les faits marquants de l’année, notons les introductions en bourse de Puig et Galderma, la migration des activités sur titres internationales vers le cycle de règlement américain à T+1, le déploiement d’une nouvelle plateforme informatique aidant les clients à se conformer à EMIR REFIT, le lancement de nouveaux indices actions internationaux et crypto ainsi que l’introduction des paiements instantanés en Suisse.
Dans l’unité opérationnelle Exchanges, SIX a généré un résultat d’exploitation de CHF 338,1 millions, ce qui correspond à 2,6% de plus que l’année précédente après correction des effets de change ou à 1,7% de plus à taux de change constants (2023: CHF 332,6 millions). Depuis juin 2024, l’unité opérationnelle Exchanges a adopté une nouvelle structure organisationnelle avec une approche fondée sur les classes d’actifs. La nouvelle structure est composée d’équipes spécialisées, indépendamment de leur localisation, et s’appuie sur des fonctions partagées.
Securities Services a bénéficié d’une croissance significative de la conservation de titres internationale. L’unité opérationnelle a enregistré un résultat d’exploitation de CHF 541,1 millions, en hausse de 1,8% après correction des effets de change ou de 1,3% à taux de change constants, par rapport à 2023 (2023: CHF 533,9 millions).
Concernant Financial Information, la trajectoire de croissance amorcée en 2021 a, cette année encore, donné des résultats positifs. L’unité a clôturé l’année avec un résultat d’exploitation de CHF 425,7 millions, soit un gain de 5,6% après correction des effets de change ou de 4,6% à taux de change constants (2023: CHF 406,9 millions).
Banking Services a enregistré une forte croissance de sa clientèle et de ses recettes dans les domaines des services de cartes de débit, des paiements mobiles et de la facturation électronique (eBill). Swiss Euro Clearing Bank GmbH (SECB) a amélioré son résultat net d’intérêts par rapport à 2023, en grande partie grâce à la baisse des taux de référence de l’euro. Le résultat d’exploitation de l’unité opérationnelle s’est élevé à CHF 251,1 millions, dépassant le chiffre de l’année précédente de 20,6% après correction des effets de change, ou de 20,9% à taux de change constants (2023: CHF 207,8 millions).
Renforcer les ambitions commerciales
SIX peut se targuer d’un éventail d’activités attractif avec un portefeuille diversifié couvrant le négoce, le post-marché, l’information financière et les services bancaires. Malgré le paysage de plus en plus concurrentiel dans lequel évolue SIX, cette approche s’est avérée résiliente et efficace, comme l’atteste la performance financière du groupe en 2024. Avec le BME, pierre angulaire de l’infrastructure du marché financier espagnol, SIX maintient également une forte présence dans l’Union Européenne.
SIX entend tirer meilleur parti de cette base solide et revoit à la hausse ses ambitions commerciales en lançant un programme à l’échelle du Groupe, Scale Up 2027, afin de renforcer la croissance de son chiffre d’affaires et d’améliorer le profil de ses marges.
SIX vise une croissance au milieu de la fourchette à un chiffre de ses revenus et une amélioration de la marge EBITDA pour passer de 28% en 2024 à plus de 40% d’ici à la fin de l’année 2027. Cet objectif sera poursuivi en accélérant la stratégie de croissance organique et inorganique du Groupe ainsi qu’en tirant parti de son éventail d’activités attractif.
SIX envisage également un potentiel de réduction significatif de son assiette de coûts à hauteur de plus de CHF 120 millions au cours des trois prochaines années. Celui-ci pourrait comprendre une réduction de 150 postes à travers le Groupe d’ici à la fin de l’année 2025, en partie par le biais de départs volontaires et de retraites anticipées.
Dans le cadre de Scale Up 2027, SIX intégrera son activité SIX Digital Exchange (SDX) au sein de l’unité opérationnelle Securities Services. SDX a construit avec succès l’infrastructure de marché financier numérique pour la place financière suisse, ayant émis plus de 1,5 milliard de CHF d’actifs numériques et s’étant établi comme un leader mondial dans le domaine des titres obligataires numériques. SIX a désormais l’intention de tirer parti de synergies et d’exploiter pleinement le potentiel de SDX dans le cadre de l’écosystème élargi de SIX. Le Groupe déploiera la technologie à plus grande échelle en continuant à stimuler l’innovation au sein de SIX comme dans le cadre de ses partenariats clés avec la Banque nationale suisse et le projet pilote Helvetia.
Perspectives pour 2025
SIX continuera d’offrir des services innovants, fiables et rentables en 2025 dont le contexte économique devrait rester difficile. Des acquisitions complémentaires et des opportunités de partenariat viendront encore renforcer le portefeuille. La présence du Groupe en Espagne constitue une porte d’entrée stratégique vers l’Union Européenne tandis que l’activité internationale de l’unité opérationnelle Financial Information représente un moteur de croissance supplémentaire en Europe et dans le monde.
L’acquisition prévue d’Aquis, annoncée le 11 novembre 2024, constituera une étape importante pour SIX. Sous réserve de son approbation par les autorités réglementaires, la transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2025. Aquis opère dans plusieurs secteurs d’activité, avec notamment un système multilatéral de négociation (MTF) paneuropéen pour les actions au comptant qui couvre 16 marchés européens, l’octroi de licences pour des technologies d’infrastructure de marché de droit exclusif, une place de cotation primaire pour valeurs de croissance au Royaume-Uni et des données de marché. La combinaison envisagée des ressources et des capacités de SIX et d’Aquis créera une bourse paneuropéenne couvrant à la fois les activités traditionnelles de bourse primaire et de MTF, renforçant encore la capacité du Groupe à servir ses clients en Suisse, en Espagne et dans toute l’Europe.
Le rapport annuel 2024, le rapport de durabilité 2024 et la présentation des résultats financiers peuvent être téléchargés à l’adresse: six-group.com/annual-report.