SIX a lancé le classement « Alpha League Table EuroPerformance » il y a 19 ans. Fournisseur de données financières de qualité reconnue, SIX a alors identifié le potentiel d'une telle analyse sur le marché et a développé ce classement fondé sur une méthode élaborée, résultat de plusieurs années de recherche. Il est depuis devenu une référence sur le marché français. À l'heure où les formes passives d'investissement jouissent d'une popularité croissante, il est crucial de démontrer la valeur ajoutée des gestions actives à l'aide de données complètes et détaillées.

Le calcul de la valeur alpha nécessite une détermination précise des niveaux de risque. Le benchmark, qui représente les risques réels pris par le gestionnaire du fonds, est déterminé en analysant les rendements du fonds à l'aide d'une régression multi-indices sur les styles d'investissement - en utilisant la méthode « Return Based Style Analysis » du prix Nobel William Sharpe -.

Cette édition 2024, calculée sur l’année 2023, est marquée par un recul de la gestion dite active lié aux marchés financiers très indécis. Cela a entrainé une large revue des vainqueurs et l’arrivée d’une nouvelle société de gestion qui n’avait jamais fait partie du classement auparavant. Ainsi, les lauréats du prix ont prouvé que même dans un environnement soumis à de nombreuses variations et à des aléas très clivants, la gestion active sait encore se positionner et varier ses investissements. Parmi les 26 sociétés ayant obtenu une note, voici le Top 10 :

Classement ENTITE DE GESTION Fréquence Alpha Moyen Note
1 TALENCE GESTION 36,67% 4,63% 1,77%
2 FINANCIERE ARBEVEL 39,70% 3,14% 1,49%
3 LAZARD FRERES GESTION SAS 45,06% 2,54% 1,17%
4 COMGEST SA 49,01% 1,97% 0,97%
5 PALATINE ASSET MANAGEMENT 35,00% 2,36% 0,81%
6 CHOLET DUPONT ASSET MANAGEMENT 29,14% 2,32% 0,67%
7 ODDO BHF ASSET MANAGEMENT 23,19% 3,30% 0,60%
8 BANQUE SAINT OLIVE 27,56% 2,29% 0,59%
9 DUBLY TRANSATLANTIQUE GESTION 55,32% 1,06% 0,59%
10 EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT SA 14,42% 4,38% 0,59%

Plus d'information : l'analyse complète et la méthodologie de l'Alpha League Table 2024.

Cette édition 2024 a démontré que, malgré un contexte difficile, un stock picking inspiré associé à une bonne connaissance de son marché de référence permet de générer de l'alpha et de reproduire cette performance dans la durée.

Philippe Hellinger, Head FR Funds Products & Press, Financial Information, SIX


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À propos de SIX

SIX opère pour les centres financiers suisses et espagnols ainsi qu'une large base de clients internationaux, offrant des services d'infrastructure stables et efficaces. SIX administre des bourses et fournit des services dans les domaines des valeurs mobilières, des informations financières ainsi que des paiements. La société est détenue par ses utilisateurs (environ 120 institutions financières). Avec plus de 4 400 employés et une présence dans 20 pays, SIX a généré un revenu opérationnel de 1,6 milliard de CHF et un EBITDA de 443,7 millions de CHF en 2024.
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