- Sur les six premiers mois de 2020, SIX a dégagé un produit d’exploitation de CHF 624,1 millions (+7,6%*) et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de CHF 151,6 millions (+32,7%*)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) atteint CHF 216,1 millions
- Le bénéfice net du Groupe s’élève à CHF 184,2 millions pour le premier semestre 2020
- SIX a finalisé avec succès l’acquisition d’une participation de contrôle dans Bolsas y Mercados Españoles (BME)
Dans un contexte mondial difficile, perturbé par le COVID-19, SIX a généré un produit d’exploitation de CHF 624,1 millions au cours du premier semestre 2020. Face aux turbulences sur les marchés et à la volatilité accrue, le portefeuille équilibré et diversifié de SIX a encore une fois fait ses preuves. Outre la solide performance opérationnelle, le résultat financier de SIX est en nette hausse par rapport à la même période de l’année précédente. Ce résultat s’explique par la finalisation de la vente de 10,1 millions d’actions Worldline, soit 5,5% du capital social de Worldline, par le biais d’une procédure de bookbuilding accélérée en avril.
Principaux résultats financiers
SIX a surmonté les difficultés du premier semestre grâce à son portefeuille diversifié. Le total des produits d’exploitation a augmenté de 7,6%*, essentiellement du fait d’une plus forte activité de négoce durant cette période de volatilité accrue des marchés liée aux incertitudes causées par le COVID-19. Grâce aux efforts continus déployés pour améliorer les procédures et la technologie, la bourse a pu démontrer sa responsabilité centrale dans un contexte inédit de turbulences sur les marchés. Les charges d’exploitation sont en légère hausse (2,0%*) du fait d’une augmentation des activités de fusion et d’acquisition et de la hausse des revenus. Au total, cela s’est traduit par un EBITDA supérieur à celui de la période correspondante de l’année dernière (+32,7%*).
Finalisation de l’acquisition de BME
Le 16 juin, SIX a annoncé avoir finalisé l’acquisition d’une participation de contrôle dans BME. SIX a acquis un total de 77,9 millions d’actions de BME pour un montant de CHF 2765,0 millions, soit 93,16% du capital social. L’intégration de SIX et de BME, leaders sur leurs marchés financiers domestiques respectifs, donne naissance à un groupe plus diversifié avec une forte présence en Europe, troisième groupe d’infrastructure de marché financier européen et dixième au niveau mondial en termes de revenus.
Le 30 juillet, le conseil d’administration de BME a nommé Jos Dijsselhof nouveau président et ratifié la nomination de Daniel Schmucki, CFO de SIX, et de Marion Leslie, responsable du secteur d’activité Financial Information de SIX, comme nouveaux membres. Le conseil d’administration de BME a par ailleurs été réduit à six membres, dont trois sont de nationalité espagnole.
Le 11 juin, avant les changements au sein du conseil d’administration, Javier Hernani Burzako, CEO de BME, a rejoint l’Executive Board de SIX en tant que membre à part entière.
La planification de l’intégration opérationnelle de BME dans SIX a commencé et se poursuit.
Performance des unités
Soutenue par l’augmentation des activités de négoce et de post-négoce, l’unité Securities & Exchanges a contribué au bénéfice à hauteur de CHF 128,7 millions, soit une hausse de 59,4% par rapport à la même période de l’année précédente. SIX a enregistré deux inscriptions à la cote durant le premier semestre 2020: V-ZUG Holding SA et Ina Invest Holding SA.
Au mois de mars, SIX a enregistré le volume négocié hebdomadaire le plus élevé de toute son histoire. La volatilité record de cette période a été gérée sans problème. L’importance d’infrastructures de marchés financiers stables et sûres n’a jamais été aussi évidente que durant la crise du COVID-19. Elles permettent en effet à tous les acteurs des marchés des capitaux de compter sur le bon fonctionnement des bourses, notamment en période de forte volatilité.
Avec CHF 10,0 millions, l’unité Banking Services a subi une baisse de la contribution au bénéfice en glissement annuel (-30,2%). Elle a toutefois enregistré une rapide reprise après le recul des segments des cartes et des espèces provoqué par les mesures de confinement liées au COVID-19. Les transactions par carte se sont stabilisées en juin, renouant avec les niveaux d’avant le COVID-19. Les transactions aux DAB continuent de se remettre de la pandémie et des restrictions de voyage qu’elle implique.
A la mi-mai, SIX a lancé b.Link, une plateforme centrale pour le partage standardisé des données entre les établissements financiers et les fournisseurs tiers avec le soutien de KLARA, Credit Suisse, Neue Aargauer Bank et UBS.
La nouvelle QR-facture a été introduite en Suisse en juin. Elle remplacera progressivement les bulletins de versement actuels et permet de moderniser les opérations de paiement et de les rendre plus simples, rapides et efficaces.
L’unité Financial Information a augmenté sa contribution au bénéfice à CHF 53,2 millions (+8,6%) en partie grâce à une réduction des charges d’exploitation. Des effets de change défavorables ont été à l’origine d’un léger recul des revenus qui a été quasiment compensé par une forte croissance de l’activité des indices et des services fiscaux et réglementaires.
Marion Leslie a pris la tête de l’unité en janvier. Durant le premier trimestre 2020, une revue stratégique a été menée pour renforcer à l’avenir la compétitivité de l’unité et pour définir les principaux secteurs de croissance. La revue a été achevée et la mise en œuvre de la nouvelle stratégie a commencé.
En tant que société nouvellement acquise au sein de SIX, les résultats financiers de BME n’ont été comptabilisés que pour la période postérieure à la conclusion de la transaction. La contribution au bénéfice s’est élevée à CHF 15,1 millions pour la période allant de la conclusion de la transaction à la fin juin. A l’instar de Swiss Exchange en Suisse, BME a gardé ouverts les marchés et systèmes qu’elle gère en Espagne et assuré leur fonctionnement normal durant l’état d’urgence décrété dans le pays en raison du COVID-19.
Trois nouvelles sociétés ont rejoint le marché alternatif boursier (MAB) au cours du premier semestre 2020: GAVARI PROPERTIES SOCIMI, Home Capital Rentals et Making Science.
Le 4 juin, BME et la Bourse mexicaine ont lancé Latam Exchanges Data dans le cadre d’une initiative conjointe destinée à promouvoir la production, la distribution et la vente d’informations de référence pour les marchés financiers d’Amérique latine.
Perspectives
Ces prochains mois, SIX travaillera sans relâche sur ses projets clés afin de promouvoir la croissance de l’entreprise et de poursuivre la transformation des marchés financiers en Suisse et en Espagne.
L’intégration opérationnelle et stratégique de BME dans l’organisation de SIX fera partie des domaines centraux, de même que la mise en œuvre de la nouvelle stratégie pour l’unité Financial Information. Cette dernière implique d’accorder une plus grande attention aux besoins des clients, aux analyses et aux données alternatives couvrant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), mais aussi d’aligner l’organisation à l’échelle internationale.
SIX continue par ailleurs de soutenir l’offre d’achat de Worldline sur Ingenico. L’investissement de SIX dans Worldline revêt toujours une importance hautement stratégique pour SIX. Celle-ci entend rester actionnaire de Worldline à moyen et long termes et s’engage à continuer à œuvrer au sein de son conseil d’administration.
Enfin, l’évolution incertaine des marchés du fait du COVID-19 continuera vraisemblablement à peser lourdement sur les différents secteurs d’activité de SIX. Ces derniers mois, le modèle d’affaires et les systèmes de SIX se sont néanmoins révélés très résistants aux nouvelles difficultés qui pourraient émerger.
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* Les comparaisons en glissement annuel ne tiennent pas compte de la contribution de BME depuis la conclusion de la transaction.