Datos financieros de 2024
- Ingresos de explotación de 1.586,8 millones de francos suizos (+4,6% a tipo de cambio constante, +4,0% a tipos de cambio reportados)
- EBITDA de 443,7 millones de francos suizos (+4,8% a tipo de cambio constante, +3,6% a tipos reportados)
- Beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de 97,1 millones de francos suizos, afectados por un ajuste de valor no dinerario de 167,7 millones de francos suizos sobre la participación en Worldline
- Beneficio neto del Grupo de 38,7 millones de francos suizos (frente a la pérdida neta del Grupo de 1.005,3 millones de francos suizos en 2023); excluido el ajuste de valor, resultado neto del Grupo de 204,4 millones de francos suizos (2023: 181,9 millones de francos suizos)
- Propuesta de dividendo ordinario de 5,30 francos suizos por acción (2023: 5,20 francos suizos)
Rendimiento en 2024
Los ingresos totales de explotación crecieron un 4,6% a tipo de cambio constante (4% a tipos de cambio reportados), hasta alcanzar 1.586,8 millones de francos suizos. Los ingresos aumentaron en la negociación de fondos suizos, los servicios de tarjetas de débito, los pagos móviles, eBill y la custodia internacional de valores, así como en datos de referencia, servicios regulatorios e índices. Esto demuestra el éxito del Grupo a la hora de impulsar el crecimiento en todas sus unidades de negocio. Con estos resultados, SIX ha compensado con creces la interrupción de un acuerdo de licencia de marca que generaba unos ingresos de 8,2 millones de francos suizos en 2023. Además, BME realizó en 2024 otra notable contribución a los resultados financieros del Grupo al representar el 17% de los ingresos totales y más del 30% del EBITDA del ejercicio.
Los costes totales de explotación crecieron un 4,6% a tipo de cambio constante (4,1% a tipos de cambio reportados). Los principales impulsores fueron el aumento de los costes relacionados con las ventas en las unidades de negocio de Financial Information y Banking Services, y el aumento de los gastos de personal. El EBITDA aumentó un 4,8% a tipo de cambio constante, hasta alcanzar 443,7 millones de francos suizos (3,6% a tipos de cambio reportados).
En el cuarto trimestre, el valor de la participación del 10,5% del Grupo en el proveedor de pagos europeo Worldline se ajustó en 167,7 millones de francos suizos para reflejar la evolución de la cotización de las acciones de Worldline. El EBIT fue de 97,1 millones de francos suizos. SIX registró un resultado neto del Grupo positivo de 38,7 millones de francos suizos en 2024, tras la pérdida neta comunicada en 2023. El beneficio neto ajustado aumentó un 12,3%, hasta 204,4 millones de francos suizos, frente a 181,9 millones de francos suizos en 2023. SIX generó un fuerte flujo de caja libre de 315,9 millones de francos suizos frente a 331,3 millones de francos suizos en 2023. La posición de capital de SIX sigue siendo sólida, con un ratio de deuda neta EBITDA ajustado de 1,0 veces (frente a 1,5 veces en 2023) y un coeficiente de fondos propios ajustado del 63,9% (2023: 64%). De acuerdo con la política de dividendos del Grupo, el Consejo de Administración propone a la junta general anual un dividendo ordinario por acción de 5,30 francos suizos para su aprobación. Se trata de un aumento del 1,9% respecto al año anterior (2023: 5,20 francos suizos).
Rendimiento de las unidades de negocio en 2024
Entre lo más importante del año cabe destacar las salidas a Bolsa de Puig y Galderma, la migración del negocio de valores internacionales al ciclo de liquidación estadounidense T+1, el despliegue de una nueva plataforma informática que ayuda a los clientes a cumplir con el reglamento EMIR REFIT, el lanzamiento de nuevos índices globales de renta variable y criptoactivos, y la introducción de pagos instantáneos en Suiza.
En la unidad de negocio Exchanges, SIX generó unos ingresos de explotación de 338,1 millones de francos suizos. Esto supone un 2,6% más que el año anterior a tipo de cambio constante, o un 1,7% más a tipos de cambio reportados (2023: 332,6 millones de francos suizos). En junio de 2024, la unidad de negocio Exchanges asumió una nueva estructura organizativa y adoptó un enfoque basado en clases de activos. La nueva configuración se basa en equipos especializados que no dependen de su ubicación y se ven respaldados por funciones compartidas.
Securities Services se benefició de un crecimiento significativo de la custodia internacional. La unidad de negocio registró un resultado de explotación de 541,1 millones de francos suizos, lo que supone un aumento del 1,8% a tipo de cambio constante, o del 1,3% a tipos de cambio reportados, en comparación con el año 2023 (2023: 533,9 millones de francos suizos).
Respecto a Financial Information, la trayectoria de crecimiento iniciada en 2021 siguió arrojando resultados positivos. La unidad cerró el año con un resultado de explotación de 425,7 millones de francos suizos, lo que supone una ganancia del 5,6% a tipo de cambio constante, o del 4,6% a tipos de cambio reportados (2023: 406,9 millones de francos suizos).
Banking Services logró un fuerte crecimiento de clientes e ingresos en los servicios de tarjetas de débito, eBill y pagos móviles. Swiss Euro Clearing Bank GmbH (SECB) mejoró su resultado neto de intereses con respecto a 2023, debido en gran parte a la bajada de los tipos de referencia del euro. El resultado de explotación de la unidad de negocio fue de 251,1 millones de francos suizos, lo cual superó la cifra del año anterior en un 20,6% a tipo de cambio constante, o un 20,9% a tipos de cambio reportados (2023: 207,8 millones de francos suizos).
Impulso a la ambición comercial
SIX cuenta con una atractiva combinación de negocios, con una cartera diversificada que abarca negociación, post-contratación, información financiera y servicios bancarios. A pesar del entorno cada vez más competitivo en el que opera SIX, este enfoque ha demostrado su resistencia y eficacia, como ponen de manifiesto los resultados financieros del Grupo en 2024. Con BME como piedra angular de la infraestructura del mercado de capitales español, SIX también mantiene una fuerte presencia en la Unión Europea.
SIX tiene la intención de aprovechar mejor esta sólida base y está impulsando su ambición comercial mediante el lanzamiento de un programa para todo el grupo, Scale Up 2027, con el fin de reforzar el crecimiento de los ingresos y mejorar sus márgenes.
SIX se ha fijado como objetivo un crecimiento medio de los ingresos en el rango de un dígito medio porcentual y una mejora del margen de EBITDA, que pase del 28% en 2024 a más del 40% a finales de 2027. Para ello, se acelerará la estrategia de crecimiento orgánico e inorgánico del Grupo y se sacará provecho de su atractiva combinación de negocios.
SIX también ve la posibilidad de reducir significativamente su base de costes en más de 120 millones de francos suizos en los próximos tres años. Esto podría incluir una reducción de unos 150 puestos de trabajo en todo el Grupo para finales de 2025, realizada en parte por bajas laborales naturales y jubilaciones anticipadas.
Como parte de Scale Up 2027, SIX integrará su negocio SIX Digital Exchange (SDX) en la unidad de negocio de Securities Services. SDX ha desarrollado con éxito la infraestructura del mercado financiero digital para el Centro Financiero Suizo, después de haber acogido la emisión de más de 1.500 millones de francos suizos en activos digitales y de haberse establecido como líder mundial en renta fija digital. SIX pretende ahora capitalizar las sinergias y aprovechar plenamente el potencial de SDX como parte del ecosistema más amplio de SIX. El Grupo desplegará la tecnología a mayor escala y seguirá impulsando la innovación dentro de SIX, así como a través de asociaciones clave con el Banco Nacional Suizo y el proyecto piloto Helvetia.
Perspectivas para 2025
SIX seguirá ofreciendo servicios innovadores, fiables y rentables en 2025, año en el que se prevé que el entorno económico continúe presentando desafíos. Las adquisiciones complementarias y las oportunidades de alianzas reforzarán aún más la cartera. La presencia del Grupo en España ofrece una puerta estratégica a la Unión Europea, mientras que el negocio global Financial Information representa un motor de crecimiento adicional en Europa y en todo el mundo.
La adquisición prevista de Aquis, anunciada el 11 de noviembre de 2024, será un acontecimiento importante para SIX. Se espera que la transacción, que está pendiente de autorización reglamentaria, se cierre en el segundo trimestre de 2025. Aquis opera en varios segmentos de negocio, incluido un sistema paneuropeo de negociación multilateral (MFT) de acciones que cubre 16 mercados europeos, la concesión de licencias de tecnologías propias de infraestructura de mercado, un mercado de crecimiento de cotización primaria en el Reino Unido y datos de mercado. La combinación propuesta de los recursos y capacidades de SIX y Aquis creará una Bolsa paneuropea que abarcará tanto la Bolsa primaria tradicional como los negocios MTF, reforzando aún más la capacidad del Grupo para atender a sus clientes en Suiza, España y en toda Europa.
El informe anual, el informe de sostenibilidad y la presentación de los resultados financieros de 2024 pueden descargarse en six-group.com/annual-report.