Derivatives Fundamentals Class

Forwards sind das grundlegendste Finanzderivat und sind ein zentraler Schlüssel zum Verständnis von Finanzderivaten.

Futures sind das börsengehandelte Äquivalent zu Forwards. Futures-Kontrakte sind hochgradig standardisiert und werden über eine zentrale Gegenpartei abgewickelt.

Ohne die Möglichkeit, Long- und Short-Positionen zu finanzieren, gäbe es keine liquiden Märkte. Dies gilt insbesondere für die Derivatemärkte. Ohne Finanzierung gibt es keine Arbitrage und ohne Arbitrage löst sich das Preisgefüge zwischen Spot, Forwards und Optionen auf.

Der Terminkurs ist der heute vereinbarte Preis für die Lieferung des Basiswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Doch was definiert den Terminpreis? Können Market Maker den Terminpreis frei festlegen, oder wird er durch die Marktkräfte definiert?

In diesem Modul erklären wir, was Total Return Swaps sind, wie sie eingesetzt, gepreist und abgesichert werden. Wir beenden das Modul mit einer Karte aller Instrumente mit demselben Risiko wie der Basiswert.

In dieser Einheit führen wir Sie offiziell in das Thema Optionen ein und erklären den dazugehörigen Fachjargon. Das Modul legt die Grundlage, auf der wir dann in den folgenden Modulen aufbauen können.

Moneyness, Volatilität und Zeit sind die Schlüsselfaktoren, die den Wert einer Option bestimmen. Dieses Modul wird Ihr Denken über Optionen vereinfachen und begradigen.

Optionsmodelle müssen keine Blackboxen sein. Die Hauptprinzipien und Annahmen hinter einem Modell sind oft relativ einfach. Nachdem Sie dieses Modul durchgearbeitet haben, haben Sie ein besseres Verständnis dafür, was Optionsmodelle tun, wie sie funktionieren und wie man sie verwendet.

Die Put-Call-Parität ist die wichtigste Beziehung zwischen europäischen Call- und Put-Optionen. Sie hat weitreichende Konsequenzen, nicht nur für europäische Optionen.

Optionsstrategien sind Kombinationen von mehreren Optionskontrakten, die darauf zugeschnitten sind, eine bestimmte Investitionsansicht zu erfassen. Dieses Modul stellt die wichtigsten Optionsstrategien vor und wie Investoren sie nutzen.

Der Gewinn eines Händlers und die erwartete Rendite eines Investors sind gefährdet, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Risikokennzahlen quantifizieren die Höhe des Risikos, das durch Änderungen der Marktbedingungen verursacht wird.