Lösungen für den Repo-Handel

Die SNB bietet eine Engpassfinanzierungsfazilität an, um unerwartete, kurzfristige Liquiditätsengpässe zu überbrücken. Diese treten vor allem auf, wenn erwartete Zahlungen ausbleiben und die benötigten Mittel nicht rasch genug am Interbankenmarkt beschafft werden können. Die Fazilität kann auch am Ende eines Berichtszeitraums erforderlich sein, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen.

Zu diesem Zweck räumt sie ihren Geschäftspartnern eine Limite ein, die durch mindestens 110% SNB-repofähige Sicherheiten gedeckt sein muss. Die Geschäftspartner können sich bis zum nächsten Bankwerktag Liquidität in Höhe der eingeräumten Limite beschaffen. Die Engpassfinanzierungsfazilität wird in Form eines Repo-Geschäfts zum Sondersatz gewährt. Der Sondersatz berechnet sich aus dem Leitzins der SNB zuzüglich eines Aufschlags und beträgt mindestens 0%.

Banken, die diese Dienstleistung in Anspruch nehmen wollen, müssen bei der SIX SIS AG ein spezielles Depot, das so genannte Deckungsdepot "SNB", eröffnen und Sicherheiten hinterlegen - dieses dient dann als Quellkonto für die Repo-Geschäfte zum Sondersatz.

Die im Deckungsdepot "SNB" hinterlegten Sicherheiten können auch für untertägige Repo-Geschäfte mit der SNB verwendet werden, indem eine Bank im Deckungsdepot "SNB" Sicherheiten reserviert.

Die SNB stellt ihren Geschäftspartnern im Rahmen von Repo-Geschäften tagsüber zinslose Liquidität (Innertagesfazilität) zur Verfügung, um die Abwicklung des Zahlungsverkehrs zu erleichtern. Die erhaltenen Mittel müssen spätestens am Ende desselben Bankwerktages wieder zurückbezahlt werden.