SIX lizenziert neue SMI Rolling Futures Total Return Decrement Indizes an die Bank of America

SIX hat eine Reihe von SMI Rolling Futures und SMI Rolling Futures Decrement Indizes eingeführt, um die Gesamtrendite-Performance der zugrunde liegenden SMI-Futures-Kontrakte zu messen. Der hinzugefügte Decrement-Index zieht dann einen anteiligen konstanten Wert (Decrement) ab. Dies erweitert das bestehende Indexangebot der SMI, IBEX 35 und SXI Switzerland Sustainability 25 Decrement Indizes und bietet erstmals eine Rolling Futures-Strategie basierend auf den SMI-Futures.

Der Rolling Futures Total Return Index repliziert die Performance einer Long-Position in den SMI-Futures, plus eine Vergütung der Cash-Componente zum SARON. SMI-Futures-Kontrakte haben einen vierteljährlichen Verfallstermin, am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember. Kurz vor dem Verfall des aktuellen Kontrakts wird die Position über einen Zeitraum von drei Tagen in den nächsten Kontrakt gerollt.

Die historischen Werte der Indizes sind ab dem 31.12.2014 mit einem Basiswert von 100 verfügbar.

„Die Partnerschaft zwischen Bank of America und SIX kombiniert die finanztechnische Expertise unseres Teams mit der Führungsrolle und Markenbekanntheit von SIX in der Schweiz. Rolling Futures und Decrement Indizes sind eine ‚Best of Both Worlds‘-Lösung, da sie für Endinvestoren attraktivere wirtschaftliche Bedingungen schaffen und gleichzeitig das Risiko für die Emittenten des Produkts reduzieren“, sagt Raphael Cyna, Global Head of Payoff Structuring bei Bank of America.