Ausgewählte Finanzdaten für 2024
- Betriebsertrag von CHF 1'586,8 Millionen (+4,6% wechselkursbereinigt, +4% zu berichteten Kursen)
- EBITDA von CHF 443,7 Millionen (+4,8% wechselkursbereinigt, +3,6% zu berichteten Kursen)
- Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von CHF 97,1 Millionen, beeinflusst durch nicht cashwirksame Wertanpassung von CHF 167,7 Millionen der Beteiligung an Worldline
- Konzerngewinn von CHF 38,7 Millionen (2023: Konzernverlust von CHF 1'005,3 Millionen); ohne Berücksichtigung der Wertanpassung beträgt der Konzerngewinn CHF 204,4 Millionen (2023: CHF 181,9 Millionen)
- Ordentliche Dividende von CHF 5.30 pro Aktie beantragt (2023: CHF 5.20)
Performance 2024
Insgesamt stieg der Betriebsertrag von SIX wechselkursbereinigt um 4,6% (4% zu berichteten Kursen) auf CHF 1’586,8 Millionen. Die Umsätze wuchsen im Schweizer Fondshandel, bei den Debitkarten-Dienstleistungen, im mobilen Zahlungsverkehr, bei eBill, in der internationalen Wertschriftenverwahrung sowie bei Referenzdaten, regulatorischen Services und Indizes. Dies veranschaulicht, dass es der Gruppe in allen Geschäftseinheiten gelang, Wachstumschancen erfolgreich zu erschliessen. Insgesamt konnte SIX damit den Wegfall eines Markenlizenzvertrags, der im Jahr 2023 einen Umsatz von CHF 8,2 Millionen generierte, mehr als ausgleichen. BME leistete 2024 mit einem Anteil von 17% am Gesamtumsatz und mehr als 30% am EBITDA erneut einen bemerkenswerten Beitrag zur finanziellen Performance der Gruppe.
Der Betriebsaufwand stieg wechselkursbereinigt um 4,6% (4,1% zu berichteten Kursen). Die Hauptfaktoren waren höhere vertriebsbezogene Kosten in den Geschäftseinheiten Financial Information und Banking Services sowie höhere Personalkosten. Das EBITDA stieg wechselkursbereinigt um 4,8% (3,6% zu berichteten Kursen) auf CHF 443,7 Millionen.
Im vierten Quartal wurde der Wert der 10,5-Prozent-Beteiligung der Gruppe am europäischen Zahlungsverkehrsanbieter Worldline um CHF 167,7 Millionen angepasst, um die Entwicklung des Worldline-Aktienkurses widerzuspiegeln. Das EBIT betrug CHF 97,1 Millionen. SIX weist für das Jahr 2024 einen Konzerngewinn von CHF 38,7 Mio. aus, nachdem für 2023 noch ein Nettoverlust resultierte. Der bereinigte Konzerngewinn stieg um 12,3% auf CHF 204,4 Millionen, gegenüber CHF 181,9 Millionen im Jahr 2023. SIX erwirtschaftete einen starken freien Cash Flow von CHF 315,9 Millionen gegenüber CHF 331,3 Millionen im Jahr 2023. Die Kapitalposition von SIX bleibt solide, mit einem Verhältnis von Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA von 1,0 (gegenüber 1,5 im Jahr 2023) und einer bereinigten Eigenkapitalquote von 63,9% (2023: 64%). In Übereinstimmung mit der Dividendenpolitik der Gruppe schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine ordentliche Dividende von CHF 5.30 pro Aktie vor. Dies entspricht einem Anstieg um 1,9% gegenüber dem Vorjahr (2023: CHF 5.20).
Performance der Geschäftseinheiten 2024
Zu den Höhepunkten des Jahres zählen die Börsengänge von Puig und Galderma, die Umstellung des internationalen Wertschriftengeschäfts auf den US-Abwicklungszyklus T+1, die Einführung einer neuen IT-Plattform, welche die Kunden bei der Einhaltung von EMIR REFIT unterstützt, die Lancierung neuer globaler Aktien- und Krypto-Indizes sowie die Einführung von Instant-Zahlungen in der Schweiz.
In der Geschäftseinheit Exchanges erzielte SIX einen Betriebsertrag von CHF 338,1 Millionen. Dies sind wechselkursbereinigt 2,6% mehr bzw. zu berichteten Kursen 1,7% mehr als im Vorjahr (2023: CHF 332,6 Millionen). Anfang Juni 2024 hat die Geschäftseinheit Exchanges eine neue Organisationsstruktur eingeführt, die sich an den Anlageklassen orientiert. In der neuen Struktur arbeiten spezialisierte Teams standortunabhängig zusammen, wobei sie durch zentrale Funktionen unterstützt werden.
Securities Services profitierte von einem deutlichen Wachstum bei den internationalen Verwahrungs-Dienstleistungen. Die Geschäftseinheit erzielte einen Betriebsertrag von CHF 541,1 Millionen, was einem Anstieg von 1,8% wechselkursbereinigt bzw. 1,3% zu berichteten Kursen entspricht (2023: CHF 533,9 Millionen).
Financial Information setzte den im Jahr 2021 begonnenen Wachstumskurs fort. Die Geschäftseinheit schloss das Jahr mit einem Betriebsertrag von CHF 425,7 Millionen ab, was einem Plus von 5,6% wechselkursbereinigt bzw. 4,6% zu berichteten Kursen entspricht (2023: CHF 406,9 Millionen).
Banking Services erzielte ein starkes Kunden- und Umsatzwachstum in den Bereichen Debitkarten-Dienstleistungen, mobiles Bezahlen und eBill. Die Swiss Euro Clearing Bank GmbH (SECB) steigerte ihre Nettozinserträge gegenüber 2023, was vor allem tieferen Euro-Referenzsätzen zu verdanken ist. Der Betriebsertrag der Geschäftseinheit belief sich auf CHF 251,1 Millionen und übertraf damit den Vorjahreswert um 20,6% wechselkursbereinigt bzw. 20,9% zu berichteten Kursen (2023: CHF 207,8 Millionen).
Höhere Ambitionen
SIX verfügt über einen attraktiven Geschäftsmix mit einem diversifizierten Portfolio, das die Bereiche Handel, Nachhandel, Finanzdaten und Banking Services abdeckt. Obwohl SIX in einem immer härter werdenden Wettbewerbsumfeld tätig ist, hat sich dieser Ansatz als robust und effektiv erwiesen. Dies belegen die Finanzergebnisse von SIX im Jahr 2024. Mit BME als Eckpfeiler der spanischen Kapitalmarktinfrastruktur verfügt SIX auch über eine starke Präsenz in der Europäischen Union.
SIX will diese starke Basis noch besser nutzen und setzt sich höhere geschäftliche Ziele. Mit der Lancierung des gruppenweiten Programms «Scale Up 2027» will SIX das Ertragswachstum stärken und das Margenprofil verbessern.
Bis Ende 2027 strebt SIX ein Ertragswachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine Verbesserung der EBITDA-Marge von 28% im Jahr 2024 auf über 40% an. Dies soll durch die Beschleunigung der organischen und anorganischen Wachstumsstrategie der Gruppe sowie durch die effizientere Nutzung ihres attraktiven Geschäftsmixes erreicht werden.
SIX sieht zudem das Potenzial, ihre Kostenbasis in den nächsten drei Jahren um mehr als CHF 120 Millionen zu senken. Dies kann bis Ende 2025 über die Gruppe hinweg einen Abbau von ungefähr 150 Stellen beinhalten, der teilweise durch natürliche Fluktuation und Frühpensionierungen realisiert würde.
Im Rahmen von «Scale Up 2027» wird SIX die SIX Digital Exchange (SDX) in die Geschäftseinheit Securities Services integrieren. SDX hat erfolgreich die digitale Finanzmarktinfrastruktur für den Schweizer Finanzplatz aufgebaut, auf der mehr als CHF 1,5 Milliarden an digitalen Vermögenswerten emittiert sind und die sich als weltweite Leaderin im Bereich digitaler festverzinslicher Wertschriften etabliert hat. SIX beabsichtigt nun, vorhandene Synergien zu nutzen und das Potenzial von SDX als Teil ihres umfassenderen Ökosystems voll auszuschöpfen. Die Gruppe wird die Technologie von SDX künftig in grösserem Umfang einsetzen und Innovationen innerhalb von SIX sowie in den wichtigen Partnerschaften mit der Schweizerischen Nationalbank und dem Helvetia-Pilotprojekt weiter vorantreiben.
Ausblick 2025
SIX wird auch im Jahr 2025 innovative, zuverlässige und kosteneffiziente Dienstleistungen anbieten, und das in einem voraussichtlich weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Ergänzende Akquisitionen und mögliche Partnerschaften werden das Portfolio weiter stärken. Dank ihrer Präsenz in Spanien verfügt die Gruppe über einen strategischen Zugang zur Europäischen Union, während die global tätige Geschäftseinheit Financial Information ein zusätzlicher Wachstumstreiber in Europa und weltweit ist.
Die beabsichtigte Übernahme von Aquis, die am 11. November 2024 angekündigt wurde, wird ein wichtiger Meilenstein für SIX sein. Vorbehaltlich der Zustimmung der Regulierungsbehörde wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Quartal 2025 erwartet. Aquis ist in mehreren Geschäftsbereichen tätig. Das Unternehmen betreibt ein multilaterales Handelssystem (MFT) für Aktien in 16 europäischen Märkten, lizenziert proprietäre Marktinfrastrukturtechnologien, betreibt einen Primärmarkt für Wachstumsunternehmen in Grossbritannien und bietet Marktdaten an. Die vorgeschlagene Kombination der Ressourcen und Kompetenzen von SIX und Aquis wird eine paneuropäische Börse schaffen, die sowohl das traditionelle Primärbörsen- als auch das MTF-Geschäft umfasst. Dies wird die Position der Gruppe stärken und ihre Fähigkeit verbessern, Kunden in der Schweiz, in Spanien und in ganz Europa noch umfassender zu bedienen.
Der Geschäftsbericht 2024, der Nachhaltigkeitsbericht 2024 und die Präsentation der Finanzergebnisse können unter six-group.com/annual-report heruntergeladen werden.