NICHT ZUR FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG, VOLLSTÄNDIG ODER IN TEILEN, IN ODER AUS EINER RECHTSORDNUNG, IN DER DIES EINE VERLETZUNG DER GELTENDEN GESETZE DIESER RECHTSORDNUNGEN DARSTELLEN WÜRDE.
SIX Group AG («SIX») und Aquis Exchange Plc («Aquis») haben heute bekannt gegeben, dass sie sich auf die Konditionen eines empfohlenen Barangebots von SIX geeinigt haben. Das Angebot von SIX umfasst den Erwerb des gesamten ausgegebenen und noch auszugebenden Aktienkapitals von Aquis zu einem Preis von 727 Pence pro Aktie.
Die 2012 gegründete Aquis mit Hauptsitz in London und einem EU-Standort in Paris ist in mehreren Geschäftsbereichen tätig. Das Unternehmen betreibt ein multilaterales Handelssystem (MTF) für Aktien in 16 europäischen Märkten (Markets), lizenziert ihre proprietären Marktinfrastrukturtechnologien an externe Kunden (Technologies), betreibt einen Primärmarkt für Wachstumsunternehmen in Grossbritannien (Stock Exchange) und bietet Marktdaten an, die aus den Handelsaktivitäten der Markets und der Stock Exchange abgeleitet werden (Data).
Die Übernahme von Aquis bietet für SIX eine attraktive Möglichkeit, ihre Geschäftseinheit Exchanges im Einklang mit ihrer Wachstumsstrategie über die bestehenden Heimatmärkte hinaus zu erweitern. Durch die Kombination von SIX und Aquis entsteht eine paneuropäische Börsengruppe mit traditionellen Börsen und einem MTF-Geschäft. Beide Unternehmen teilen eine gemeinsame Philosophie in Bezug auf Kapitalmarktinnovation, Liquidität und Flexibilität für Handelsteilnehmende, was die Fähigkeit von SIX weiter stärkt, Kunden in der Schweiz, Spanien und europaweit zu bedienen. Darüber hinaus bietet sich die Möglichkeit, einen wettbewerbsfähigen paneuropäischen Börsenplatz für KMU und Wachstumsunternehmen zu schaffen.
Strategische Überlegungen
- Aquis bietet SIX die Möglichkeit, ihr bestehendes Handelsangebot auszubauen. Das MTF-Geschäft von Aquis erweitert das Primärmarkt- und Datengeschäft von SIX, wodurch die paneuropäische Präsenz von SIX über ihre Heimatmärkte hinaus ausgebaut wird.
- Die Kunden und Aktionäre von SIX profitieren vom erweiterten Produktangebot der kombinierten Gruppe und einem europaweiten Zugang zu Börsendienstleistungen; dies eröffnet neue Wachstumschancen und stärkt die Finanzplätze Schweiz und Spanien.
- SIX und Aquis teilen eine gemeinsame Philosophie in Bezug auf Kapitalmarktinnovation, Liquidität und Flexibilität für Handelsteilnehmende. Gemeinsam bieten sie entlang der gesamten Wertschöpfungskette eine attraktive Alternative zu etablierten paneuropäischen Handelsplätzen.
- Die Kombination der «Next-Generation»-Technologielösungen von Aquis mit dem Multi-Asset-Class-Trading sowie dem Daten- und dem Post-Trade-Geschäft von SIX erschliesst zusätzliche wiederkehrende Umsätze.
- Der Zusammenschluss mit Aquis, die über ihren Primärmarkt KMU und Wachstumsunternehmen den Zugang zu Kapitalmärkten erleichtert, schafft einen wettbewerbsfähigen europaweiten Börsenplatz, der die bestehenden Wachstumssegmente von SIX ergänzt.
- Durch die Übernahme von Aquis entsteht ein [zunehmend] attraktives Angebot für Retailbroker, indem das Universum handelbarer Wertpapiere von SIX erweitert und die Ausführungsqualität für Retail-Liquidität in ganz Europa verbessert wird.
Bjørn Sibbern, Global Head of Exchanges von SIX: «Wir sehen in der Kombination von Aquis und SIX eine attraktive Möglichkeit, zwei Unternehmen mit einem gemeinsamen Verständnis für Kapitalmarktinnovation zusammenzubringen. Durch den Zusammenschluss wird das starke Angebot von Aquis unser Primärmarkt- und Datengeschäft erweitern und unsere bestehenden Wachstumssegmente ergänzen.
Als Teil von SIX wird Aquis weiterhin unter ihrer bestehenden Marke und ihrem Geschäftsmodell mit maximaler Agilität operieren. Gleichzeitig profitiert Aquis von unseren Ressourcen, unserer Grösse und zusätzlichen Investitionen in die Weiterentwicklung des Geschäftsmodells. Wir freuen uns, das Aquis-Team bei SIX willkommen zu heissen und einen breit aufgestellten paneuropäischen Börsen-Innovator aufzubauen.»
Alasdair Haynes, CEO von Aquis: «Ich bin sehr stolz auf das Unternehmen, das wir in den letzten zwölf Jahren aufgebaut haben. Seit der Gründung als Start-up-Börse mit einem fixen Fee-Modell im Jahr 2012 hat sich Aquis zu einer diversifizierten europäischen Börsengruppe mit breitem Produktangebot entwickelt, die effizientere Märkte für eine moderne Wirtschaft schafft und fördert. Dies war nur durch kontinuierliche technologiegetriebene Innovation und den engagierten Einsatz unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter möglich.
Aquis hat einen klaren Wachstumspfad vor sich; der Verwaltungsrat ist sich jedoch bewusst, dass künftige Wertschöpfung stets mit operativen, kommerziellen und Marktrisiken verbunden ist. Das Barangebot verringert diese Risiken und bietet den Aquis-Aktionären einen sicheren Wert mit einer erheblichen Prämie.
Als Teil von SIX haben wir die Möglichkeit, die Entwicklung unseres Unternehmens zu beschleunigen und auf europäischer Ebene effektiver zu konkurrieren, ohne unseren unternehmerischen Geist aufzugeben. SIX teilt unser starkes Engagement für Kapitalmarktinnovationen, und gemeinsam werden wir noch besser in der Lage sein, KMU und Wachstumsunternehmen beim Zugang zu Kapitalmärkten zu unterstützen.»
Zusammenfassung der Transaktion
Im Rahmen des Angebots stehen allen Aktionären von Aquis 727 Pence pro Aktie in bar zu. Das Angebot bewertet das gesamte ausgegebene und noch auszugebende Aktienkapital von Aquis mit ca. GBP 207 Millionen auf Basis der Treasury-Stock-Methode und impliziert einen Enterprise Value von ca. GBP 194 Millionen.
Das Angebot bietet Aktionären von Aquis eine Prämie von ca. 68 Prozent gegenüber dem über 6 Monate volumengewichteten Durchschnittspreis von 433 Pence pro Aquis-Aktie am 8. November 2024 (letzter Handelstag vor Beginn der Angebotsperiode) und 120 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von 330 Pence pro Aquis-Aktie am 8. November 2024.
Diese Zusammenfassung sollte in Verbindung mit der Bekanntmachung (Volltext mit Anhängen) gelesen werden, die von Aquis nach Regel 2.7 des britischen City-Codes bezüglich Übernahmen und Fusionen über den britischen Regulatory News Service (RNS) veröffentlicht wurde.
Diese Medienmitteilung in deutscher Sprache stellt lediglich eine Übersetzung dar. Die Medienmitteilung in englischer Sprache ist auf der Website von SIX unter www.six-group.com verfügbar. Im Falle von Unstimmigkeiten oder Abweichungen in der Übersetzung ist die englische Version massgebend.
Weiterführende Informationen: www.six-group.com/recommended-offer-aquis