Trotz der erhöhten Volatilität auf dem US-Zinsmarkt werden weniger als 3% der steuerfreien Fixkupon-Kommunalanleihen auf täglicher Basis gehandelt. Das beeinflusst die Preisermittlung und die Transparenz dieser Anleihen. Der Zugriff auf Datenbestände wird für die Ermittlung genauer Preise immer wichtiger, da es die Marktteilnehmenden dazu befähigt, die Risiken wirksamer zu steuern und fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.
Der Tradeweb Municipal Ai-Price Service adressiert diese Herausforderung mittels einer Kombination von eigenen Daten, maschinellem Lernen und anderen fortgeschrittenen Datenanalysemethoden. Dies sorgt für zuverlässige Preisdaten – unabhängig davon, wie oft die Anleihen gehandelt werden. Der Service liefert täglich Preisdaten für über 960’000 Kommunalanleihen. Dafür kommen Daten zum Einsatz, die vom Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) veröffentlicht werden, sowie die eigenen Daten von der Tradeweb-Plattform. Im Vergleich zu herkömmlichen Services für Preisdaten von Kommunalanleihen werden beim Tradeweb Municipal Ai-Price Service entscheidende Faktoren dynamisch abgestimmt. Der Service ist nicht auf manuelle Interpretation angewiesen, um Berechnungen oder Prognosen zu einem gehandelten Preis zu erstellen.
Als globale Anbieterin von Finanzinformationen wählt SIX ihre Partner sorgfältig aus, um ihren Kunden verlässliche und gebrauchsfertige Daten zur Verfügung zu stellen. Durch die Zusammenarbeit mit Tradeweb und deren Nutzung maschinellen Lernens, können Kunden von SIX für Kommunalanleihen auf dynamische Datenbestände zugreifen, die fortlaufend an die Marktentwicklungen angepasst werden. Dies wird durch die Verknüpfung von vor- und nachbörslichen Informationen und die Erfahrung zur Bewertung von Kommunalanleihen auf dem Markt von Tradeweb gewährleistet.
Shai Popat, Managing Director, Head Product and Commercial Strategy, Financial Information, SIX, unterstreicht: «Dank der Zusammenarbeit mit Tradeweb können wir unseren Kunden eine höhere Datenqualität für Kommunalanleihen bieten. Damit können sie ihre Betriebs- und Risikomanagementabläufe optimieren. Kunden können die Daten in einem standardisierten Format beziehen, zusammen mit unseren hochwertigen Kurs- und Referenzdaten, preisgekrönten Corporate Actions und regulatorischen Datenservices.»
Lisa Schirf, Managing Director, Global Head of Data Strategy von Tradeweb, fügt hinzu: «Wir haben langjährige Erfahrung auf dem Gebiet von Kommunalanleihen. Wir freuen uns, nun eine Lösung anbieten zu können, welche die Transparenz und Zugänglichkeit für Kunden von SIX erhöht. Wir sind davon überzeugt, dass der Tradeweb Municipal Ai-Price Service die nächste Stufe in der Anwendung von Datenwissenschaft repräsentiert, um die Märkte mit qualitativ hochwertigen, genauen Intraday- und Schlusskursen effizienter zu machen.»
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