NOT FOR PUBLICATION, RELEASE OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH IT WOULD BE UNLAWFUL TO DO SO.
This press release is for information purposes only and does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to purchase any securities and the offer of the Worldline shares does not constitute a public offering other than to qualified investors in any jurisdiction, including in France.
***********************
- Veräusserung von ca. 11 Mio. Worldline-Aktien im Wert von ca. €675 Mio., das entspricht ca. 6,0% des Worldline-Aktienkapitals, über eine Privatplatzierung im Rahmen eines Accelerated Bookbuilding-Verfahrens
- Nach Abschluss der Accelerated Bookbuilding-Privatplatzierung und der Auflösung des Equity-Collars, wird SIX weiterhin ca. 16,3% des Wordline-Aktienkapitals halten
Zürich, 28. April 2020 – SIX hat die Veräusserung von ca. 10 Mio. Worldline-Aktien, das entspricht ca. 5,5% des Worldline-Aktienkapitals, unmittelbar über eine Platzierung im Rahmen eines Accelerated Bookbuilding-Verfahrens (die “Platzierung”) ausschliesslich an qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 2 Buchstabe e) der Verordnung (EU) 2017/1129 (die “Prospektverordnung”) abgeschlosssen.
Zusätzlich hat SIX die Equity-Collar-Transaktion in Bezug auf ihre Beteiligung an Worldline vom 29. Oktober 2019 vorzeitig aufgelöst. Im Rahmen der Auflösung veräusserte SIX zeitgleich ca. 1m zusätzliche Worldline-Aktien über die oben aufgeführte Accelerated Bookbuilding-Privatplatzierung.
Insgesamt hat SIX die Veräusserung von 11′032′100 Worldline-Aktien im Wert von ca. €675 Mio., das entspricht ca. 6,0% des Worldline-Aktienkapitals, abgeschlossen.
Der festgelegte Platzierungspreis im Rahmen des Accelerated Bookbuilding-Vefahrens, das sich ausschliesslich an institutionelle Investoren richtete, belief sich auf einen Stückpreis von €61,2 pro Worldline-Aktie mit einem voraussichtlichen Settlement der Platzierung am oder um den 30. April 2020.
Nach Abschluss der Platzierung und Auflösung des Equity-Collars, wird SIX weiterhin ca. 16,3% des Worldline-Aktienkapitals halten. Worldline bleibt für SIX eine strategische Investition.
Nach der Platzierung verpflichtet sich SIX zu einer Lock-Up-Periode von 90 Tagen, vorbehaltlich üblicher Ausnahmen.
Der Erlös aus der Platzierung wird als Teil der Akquisitionsfinanzierung von Bolsas y Mercados Españoles (BME) verwendet. Am 18. November 2019 hat SIX angekündigt ein freiwilliges Barübernahmeangebot für BME zu lancieren. Am 26. März 2020 haben die spanischen Behörden das Angebot von SIX genehmigt und die Annahmefrist, in der die Aktionäre der BME ihre Aktien andienen können, endet zum 11. Mai 2020. Die Finanzierung wird voraussichtlich, neben den Erlösen aus der Platzierung, aus verfügbaren liquiden Mitteln, dem Erlös aus der Equity-Collar-Transaktion in Bezug auf Worldline vom 29. Oktober 2019, als auch einer Fremdkapitalfinanzierung bestehen.
J.P. Morgan Securities plc, Credit Suisse und UBS agierten als Joint Bookrunners (“Joint Bookrunners”).
Daniel Schmucki, CFO SIX, erklärte: “Die Platzierung wurde durch einen bedeutenden stategischen Schritt von SIX getrieben: der beabsichtigten Akquisition von BME. Gleichzeitig, bleibt Worldline eine strategisch sehr wichtige Investition für SIX. SIX bleibt mittel- bis langfristig Anteilseigner von Wordline und wird ihre Rolle im Worldline-Verwaltungsrat weiterhin wahrnehmen.
SIX – wie am 3. Februar 2020 angekündigt – unterstützt Worldline’s Offerte (Tender Offer) zur vollständigen Übernahme sämtlicher Aktien von Ingenico durch Worldline voll und ganz und wird in der Ausserordentlichen Generalversammlung am 9. Mai 2020 allen notwendigen Beschlüssen zustimmen. Nach Abschluss der Platzierung und des Verkaufs der Collar-Aktien, würde SIX mit einer Beteiligung von rund 11% und zum 1. Dezember 2020 erwarteten Stimmrechten von rund 19% aus der Zurechnung von Doppelstimmrechten mit 3 Verwaltungsratsmandaten, weiterhin ein bedeutender Anteilseigner der kombinierten Gruppe bleiben.
SIX beabsichtigt, vorbehältlich der ausstehenden Bewilligung durch ihre Corporate Governance Organe, sich zu einer neuen Lock-up-Periode ab Closing der Transaktion (erwartet in Q3 2020) bis Ende H1 2021 zu verpflichten. Damit unterstreicht SIX die volle Unterstützung der vorgesehenen strategischen Transaktion mit Ingenico und die Rolle als mittel- bis langfristiger Referenzaktionär der kombinierten Gruppe.”
***********************
Disclaimer
This press release is for information purposes only and does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any securities and the offer of Worldline shares (the “Shares”) by SIX Group AG does not constitute a public offering other than to qualified investors in any jurisdiction, including in France.
The press release is an advertisement and is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”).
In member states of the European Economic Area and in the United Kingdom, this communication and any offer if made subsequently is directed exclusively at persons who are “qualified investors” within the meaning of Article 2(e) of the Prospectus Regulation.
This communication is for distribution in the United Kingdom only to (i) investment professionals falling within article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or (ii) high net worth entities and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within article 49(2)(a) to (d) of the Order.
The offer and sale of the securities referred to in this announcement has not been, nor will be, registered under the U.S. Securities Act of 1933 (the “Securities Act”) and the securities may not be offered or sold in the United States absent such registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act. There will be no public offering of the securities in the United States in connection with this transaction.
The securities referred to in this announcement may only be sold pursuant to an available exemption from the prospectus requirements of applicable Canadian securities laws. The securities will only be offered and sold in Canada to purchasers that qualify as “accredited investors” and additionally also qualify as “permitted clients” within the meaning of applicable Canadian securities laws. In Canada, the securities are not being offered and may not be sold in the Province of Prince Edward Island, Yukon, the Northwest Territories or Nunavut.
In addition to the foregoing restrictions, the release, publication or distribution of this press release generally may be restricted by law in certain jurisdictions and persons into whose possession this document or other information referred to herein should inform themselves about and observe any such restriction. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction.
The information contained in this announcement is for background purposes only and does not purport to be full or complete and no reliance may be placed by any person for any purpose on the information contained in this announcement or its accuracy, fairness or completeness. Any investment decision to purchase Shares in the Placement must be made solely on the basis of publicly available information regarding Worldline. Such information is not the responsibility of SIX Group AG.
The Joint Bookrunners are acting on behalf of SIX GROUP AG and no one else in connection with the Placement and will not be responsible to any other person for providing the protections afforded to any of its clients or for providing advice in relation to the Placement.
EACH PROSPECTIVE INVESTOR SHOULD PROCEED ON THE ASSUMPTION THAT IT MUST BEAR THE ECONOMIC RISK OF AN INVESTMENT IN THE SHARES. NEITHER SIX GROUP AG NOR THE JOINT BOOKRUNNERS MAKE ANY REPRESENTATION AS TO (I) THE SUITABILITY OF THE SHARES FOR ANY PARTICULAR INVESTOR, (II) THE APPROPRIATE ACCOUNTING TREATMENT AND POTENTIAL TAX CONSEQUENCES OF INVESTING IN THE SHARES OR (III) THE FUTURE PERFORMANCE OF THE SHARES EITHER IN ABSOLUTE TERMS OR RELATIVE TO COMPETING INVESTMENTS.
MiFID II retail investors/professionals/eligible counterparties only – Manufacturer target market (MiFID II product governance) in respect of the Shares is retail investors, eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels).
Pursuant to the Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1055, this press release may contain inside information and has been sent to the authorized broadcaster of SIX Group AG.
This press release contains statements that constitute forward-looking statements. By nature, forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results or events to differ materially from those expressed or implied by the forward-looking statements. These risks, uncertainties and assumptions could adversely affect the outcome and financial consequences of the plans and events described herein. No party undertakes any obligation to update or revise any forward-looking statement contained in this press release, whether as a result of new information, future events or otherwise. Readers should not place any undue reliance on forward-looking statements which speak only as of the date of this press release. Statements contained in this press release regarding past trends or events should not be taken as representation that such trends or events will continue or occur in the future. The statements set out above should be considered in connection with any subsequent written or oral forward-looking statements that SIX Group AG, or persons acting on its behalf, may issue.
The information contained in this press release is subject to change in its entirety without notice up to the settlement date. SIX Group AG, the Joint Bookrunners and their respective affiliates expressly disclaim, to fullest extent permitted by applicable law, any obligation or undertaking to update, review or revise any statement contained in this press release whether as a result of new information, future developments or otherwise.