SIX Rolling Futures Indizes

Verschiedene Investorengruppen haben unterschiedliche Risiko- und Renditeziele für ihre Investitionen. Diese Ziele werden oft in einem Benchmark ausgedrückt, der als Vergleichsportfolio dient, um die Leistung eines Vermögensverwalters zu beurteilen.

Die Futures-Roll-Indizes zielen darauf ab, die Performance von rollierenden Futures-Kontrakten replizieren. Der Prozess des Schließens einer Position in den nächsten Futures-Kontrakt und des Eröffnens einer neuen Position in einem längerfristigen Kontrakt ist erforderlich, um eine kontinuierliche Exponierung aufrechtzuerhalten. Die Performance verschiedener kontinuierlich rollierender Index-Futures wird verfolgt, und die Exponierung wird über eine bestimmte Anzahl von Tagen vom aktiven Kontrakt in den nächsten aktiven Kontrakt übertragen.

Dieser Mechanismus wird verwendet, um Investoren zu helfen, die physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder die Komplexitäten der Barausgleichung zu vermeiden.