ESG Aktienindizes

Der SPI ESG Weighted Index bewertet die Performance von Schweizer Aktien auf der Basis von ESG-Ratings von Inrate. Im Gegensatz zum SPI ESG Index, der ausschliesslich die Free-Float-Marktkapitalisierung zur Gewichtung heranzieht, passt der SPI ESG Weighted Index die Gewichtung der Komponenten auf der Basis ihres ESG-Ratings an.

Der Anpassungsfaktor ist direkt mit dem Rating verknüpft. Komponenten mit einem C+-Rating werden halbiert, während diejenigen mit dem höchsten Rating verdoppelt werden. Komponenten mit mittlerem Rating erhalten einen Kappungsfaktor, der linear zwischen 0.5 und 2 abgeleitet wird.

Der SPI ESG Weighted wird einmal pro Jahr im September überprüft. Die Berechnung erfolgt alle drei Minuten. Der Index wurde am 1. Februar 2021 zum ersten Mal veröffentlicht und wird seit dem 1. Juli 2010 berechnet, als er auf 100 Punkte normiert wurde.

Die SPI ESG Size Indizes bilden die Performance von grossen, mittleren und kleinen Schweizer Aktien ab, basierend auf den ESG-Ratings von Inrate. Diese Indizes enthalten Komponenten des SPI Large, Mid oder Small, die Teil des breiteren SPI ESG Universums sind. Die Gewichtung der Komponenten richtet sich nach ihrer Free-Float-Marktkapitalisierung. Die SPI ESG Size Indizes werden in drei Varianten berechnet: Total Return, Net Return, Price Return.

Zusätzlich gibt es den SPI ESG Extra und den SPI ESG ex SLI Index, die beide die Entwicklung von kleinen und mittelgrossen Schweizer Aktien auf der Basis von ESG-Ratings von Inrate beurteilen. Der SPI ESG Extra setzt sich aus den SPI Extra-Komponenten des SPI ESG zusammen, während der SPI ESG ex SLI die Komponenten des SPI ex SLI enthält, die Teil des SPI ESG sind.

Die SPI ESG Size Indizes werden einmal pro Jahr im September überprüft. Ihre Berechnung erfolgt alle 3 Minuten. Die Indizes wurden am 3. Mai 2023 zum ersten Mal veröffentlicht und werden seit dem 1. Juli 2010 berechnet, als sie auf 100 Punkte standardisiert wurden.

Der SPI ESG Select Index bildet die Performance von Schweizer Aktien auf der Basis von ESG-Ratings von Inrate ab. Bei der Indexüberprüfung, die einmal im Jahr im September stattfindet, werden die Komponenten sorgfältig ausgewählt, bis der Index die Hälfte der Komponenten des breiteren SPI umfasst. Zu den Auswahlkriterien gehören die ESG-Ratings und die Marktkapitalisierung, wobei eine zusätzliche Anforderung darin besteht, dass die Komponenten weniger als 5% Umsatz in umstrittenen Sektoren haben.

Um Klumpenrisiken zu mindern, verwaltet der Index aktiv die Gewichtung der Komponenten. Ein UCITS-Kappungsmechanismus stellt sicher, dass keine zwei Komponenten ein Gewicht von 20% überschreiten. Die Überprüfung der Kappungsfaktoren erfolgt viermal pro Jahr im März, Juni, September und Dezember.

Der SPI ESG Select Index wird jeweils am Ende des Tages berechnet. Der Index wurde am 29. März 2021 zum ersten Mal veröffentlicht und wird seit dem 1. Juli 2010 berechnet, als er auf 100 Punkte standardisiert wurde.

Der SXI Switzerland Sustainability 25 Index bildet die Performance von Schweizer Unternehmen ab, die aufgrund des ESG-Ratings von Inrate als nachhaltig gelten. Dieser Index wird aus dem SMI Expanded konstruiert und besteht aus 25 Komponenten, die jährlich im September überprüft werden. Die Gewichtung der Komponenten richtet sich nach ihrer Free-Float-Marktkapitalisierung und ist auf 15% begrenzt (vierteljährliche Überprüfung im März, Juni, September und Dezember).

Der SXI Switzerland Sustainability 25 Index wird in drei Versionen berechnet: Total Return, Net Return, Price Return. Die Berechnung erfolgt alle drei Minuten. SIX berechnet auch eine Dekrement-Version des Index. Der SXI Switzerland Sustainability 25 wurde am 17. Juni 2014 zum ersten Mal veröffentlicht und am 30. Dezember 2008 auf 100 Punkte standardisiert.