Im vergangenen Jahr waren wir mit mehreren Ereignissen von globaler Bedeutung konfrontiert, die nicht nur den wirtschaftlichen Gang unseres Unternehmens beeinflusst, sondern uns alle auch persönlich stark beschäftigt haben. Wir wurden Zeuge, wie Konflikte und Kriege Leid über unzählige Menschen brachten. Daneben beobachteten wir ein weiterhin hohes Inflationsniveau und einen markanten Anstieg der Leitzinsen. Der makroökonomische und politische Kontext blieb somit komplex und in ständiger Veränderung. In diesen herausfordernden Zeiten kommt dem Kernauftrag von SIX eine besondere Bedeutung zu: die reibungslose Abwicklung von Wertschriftentransaktionen und Zahlungen. Diese sind entscheidend für das Funktionieren der Wirtschaft und damit auch für die Stabilität der jeweiligen Volkswirtschaften.
Positiver operativer Trend und starke Kapitalposition trotz nicht cashwirksamer Wertanpassungen
Unser diversifiziertes Geschäftsmodell hat sich in diesem anspruchsvollen Umfeld erneut bewährt. Es gelang uns, den positiven operativen Trend fortzusetzen. Wir erreichten für das Gesamtjahr 2023 ein wechselkursbereinigtes Umsatzwachstum von 3,5 %, dies entspricht 2,1 % zu berichteten Kursen. Die Profitabilität vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg dank einer stabilen Kostenbasis auf 413,4 Millionen Schweizer Franken. Das entspricht gegenüber dem Vorjahr einem wechselkursbereinigtem Wachstum von 6,7 %, respektive 4,0 % zu berichteten Kursen.
Im vierten Quartal mussten wir zwei grössere nicht cashwirksame Wertanpassungen vornehmen. Die erste im Umfang von 862,3 Millionen Schweizer Franken wurde aufgrund des signifikanten Aktienkursrückgangs bei Worldline notwendig. Die zweite ebenfalls nicht cashwirksame Wertanpassung von 339,6 Millionen Schweizer Franken erfolgte auf dem mit BME verbundenen Goodwill infolge höherer Diskontierungssätze und geringerer Handelsvolumen in Spanien und in ganz Europa. Aufgrund dieser Wertanpassungen betrug das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) –975,0 Millionen Schweizer Franken. Das Konzernergebnis belief sich auf –1006,2 Millionen Schweizer Franken.
Die Wertanpassungen beeinträchtigten die starke Generierung von Free Cash Flow im Jahr 2023 nicht und die Kapitalposition von SIX ist weiterhin stark. Für das Geschäftsjahr 2023 beantragt der Verwaltungsrat von SIX eine im Vergleich zum Vorjahr um 2,0 % höhere Dividende von CHF 5.20 pro Aktie (2022: CHF 5.10).
Ausbau der internationalen Präsenz und Innovationen
Während wir in der Geschäftseinheit Exchanges das zweite Jahr in Folge tiefere Handelsvolumen zu verzeichnen hatten, konnten erfreulicherweise sowohl das Global Depositary Receipts (GDR)-Programm als auch das Segment BME Growth zahlreiche Neuzugänge registrieren. Höhepunkte des Jahres im Hauptmarkt waren die Kotierung des Novartis Spin-offs Sandoz und das erste an unseren Börsen kotierte Unternehmen, das aus einem Special Purpose Acquisition Company (SPAC)-Vehikel hervorgegangen ist: R&S Group. In der Geschäftseinheit Securities Services haben wir das internationale Custody-Geschäft weiter ausgebaut. Das Zinsumfeld führte zu höheren Zinserträgen, was sich zusammen mit den hohen Repo-Volumen positiv auf das Ergebnis auswirkte. In der Geschäftseinheit Financial Information konnten wir durch eine Reihe von neuen Partnerschaften mit Plattform- und Distributionsanbietern unsere globale Reichweite ausbauen. Die Performance unserer Schweizer Indizes und die Einführung von neuen Indizes, darunter ESG-Indizes und Crypto-Indizes, waren weitere Wachstumstreiber. In der Geschäftseinheit Banking Services wurde 2023 die neue SIC5-Plattform lanciert, welche zum ersten Mal Instant-Zahlungen in der Schweiz ermöglicht. Zudem sieht die Schweizerische Nationalbank in Zukunft vor, Register-Schuldbriefe besicherter Hypotheken als Sicherheiten für Liquiditätsvergaben in Krisensituationen zu akzeptieren. Dabei stützt sie sich auf das Terravis-System von SIX.
Im Dezember wurden auf der Plattform unserer SIX Digital Exchange (SDX) in einem weltweit erstmaligen Vorgang Anleihen in einer realen Wholesale CBDC aufgelegt und abgewickelt. CBDC steht für Central Bank Digital Currency und bezeichnet eine Währung in digitaler Form, die von der Zentralbank eines Landes ausgegeben und reguliert wird. Die erfolgreiche Emission der Anleihen der Kantone Basel-Stadt und Zürich ist Teil der gemeinsam mit der Schweizer Nationalbank und sechs Geschäftsbanken gemeinsam durchgeführten dritten Phase des Projekts Helvetia. Im Zentrum des Projekts steht die Erforschung von Anwendungsmöglichkeiten von digitalem Zentralbankgeld auf einer Distributed Ledger Technology (DLT) basierten Finanzinfrastruktur. Dies unterstreicht die entscheidende Rolle der auf DLT-basierenden SIX Digital Exchange (SDX) für die Innovation auf dem Finanzplatz Schweiz. Neben der Plattform von SDX nutzt das bis Juni 2024 laufende Projekt weitere Teile unserer Wertschöpfungskette, namentlich die Infrastruktur von Swiss Interbank Clearing (SIC) und von SIX SIS als Zentralverwahrer.
Neue Pflichten zur Nachhaltigkeitsberichterstattung
Mit der Berichterstattung über das Jahr 2023 sind kotierte und grosse Unternehmen in der Schweiz neu in der Pflicht, einen Bericht über nicht finanzielle Belange abzulegen. In der EU startete gleichzeitig die gestaffelte Einführung der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Wir unterstützen alle an unseren Börsen kotierten Unternehmen bei der Erfüllung der neuen Berichterstattungspflichten. Über dieses und weitere Nachhaltigkeitsengagements lesen Sie mehr in unserem Nachhaltigkeitsbericht.
Neue Mitglieder in Verwaltungsrat und Konzernleitung
Andreas E. F. Utermann, Präsident des Verwaltungsrats der Bank Vontobel AG und der Vontobel Holding AG, Sven Holstenson, Managing Partner der Pictet Group, und Roger Reist, Mitglied der Geschäftsleitung von Raiffeisen Schweiz, wurden an der Generalversammlung vom 8. Mai 2023 neu in unseren Verwaltungsrat gewählt.
Im September wurde Bjørn Sibbern per 1. Januar 2024 als Mitglied der Konzernleitung und als Global Head Exchanges ernannt. Bjørn Sibbern ist dänischer Staatsbürger und verfügt über langjährige internationale Erfahrung im Börsengeschäft. Zuvor bekleidete er verschiedene internationale Positionen bei Nasdaq, zuletzt als Executive Vice President und Präsident European Markets.
Ausblick
Unser Ziel ist, mittelfristig einen Umsatzanstieg von > 3 % p.a. zu erreichen, wobei auch die Profitabilität kontinuierlich gesteigert werden soll. In Bezug auf unsere Kostenbasis setzen wir weiter auf die Nutzung von Kostensynergien und auf gezielte Sparmassnahmen. Ergänzende Akquisitionen und Möglichkeiten zu Partnerschaften werden unser Portfolio weiter stärken.
Wir gehen davon aus, dass das politische und makroökonomische Umfeld im Jahr 2024 ähnlich herausfordernd für Wirtschaft und Gesellschaft sein wird wie im Vorjahr. Zudem erleben wir gerade den Start der breiten Anwendung von künstlicher Intelligenz. Ihre schnelle Verbreitung macht klar, dass diese Technik grossen Einfluss auf Arbeitsprofile, Geschäftsmodelle und Gesellschaft haben wird. Wir verfolgen einen kollaborativen, funktionsübergreifenden Zugang zur künstlichen Intelligenz.
In einem sich wandelnden Umfeld ist es für uns umso wichtiger, die Effizienz, die Stabilität und die Sicherheit der Finanzplätze unserer Heimmärkte Schweiz und Spanien zu sichern und weiterhin erstklassige Dienstleistungen für unsere Kunden bereitzustellen.
Wir bedanken uns bei unseren Aktionären, Kunden, Partnern und Mitarbeitenden für das Vertrauen und die gute Zusammenarbeit.
Freundliche Grüsse
Dr. Thomas Wellauer, Präsident des Verwaltungsrats
Jos Dijsselhof, CEO